Estratégias De Negociação De Crédito

Flow Credit Trading Flow Credit Trading é a pedra angular do negócio de crédito global da Deutsche Banks. Com a experiência líder na indústria na criação de mercado e na avaliação de crédito, o negócio permite que os clientes atinjam seus objetivos de investimento e gerenciem o risco de crédito. Os produtos negociados incluem títulos, empréstimos, créditos e swaps de inadimplência de crédito, que vão desde os emissores com maior grau de investimento até o alto rendimento até os ativos em dificuldades. Os índices iTraxx e CDX altamente líquidos permitem aos clientes obter exposição a uma ampla gama de créditos e são amplamente utilizados como referência para rastrear os spreads de crédito. Comércio de Crédito da UE O negócio de Negociação de Crédito Europeu consiste em contas de negociação de crédito de ampliação de investimento (IG), High Yield (HY), Distressed Products amp Loan. Atuamos como criadores de mercado para clientes em títulos de caixa, empréstimos, créditos e derivativos de crédito, bem como opções de índice e índice. As responsabilidades primárias incluem a criação de mercado, gerenciamento de riscos, revisão de PnL / Risco e assinatura, marcação / preços, gerenciamento de consultas de clientes (originais e eletrônicos), criando idéias comerciais para gerenciar inventário, bem como cobertura de vários instrumentos, incluindo tesouraria , Swaps de taxas de juros, ações, etc. A mesa de índice facilita as estratégias de posicionamento e cobertura de crédito dos clientes, particularmente no que diz respeito aos Fundos de hedge, mesas de negociação de corretagem e mesas de gerenciamento de exposição de contraparte. Eles também procuram valor em índices em relação aos movimentos nos créditos equivalentes de nome único, respondem a desenvolvimentos e novidades de nível macro, movem-se nos créditos IG e HY, bem como procuram valor relativo ao posicionar-se no mercado e fora do - Índices cruzados em relação ao seu valor intrínseco e desajustes de hedge através do mercado de nome único. Negociação de crédito dos EUA O negócio de negociação de crédito de fluxo dos EUA consiste em contas de negociação de crédito de amplificação de investimento (IG), alto rendimento (HY), de produtos afligidos. Atuamos como criadores de mercado para clientes em títulos de caixa, empréstimos, créditos e derivativos de crédito, bem como opções de índice e índice. As responsabilidades primárias incluem a criação de mercado, gerenciamento de riscos, revisão de PnL / Risco e assinatura, marcação / preços, gerenciamento de consultas de clientes (originais e eletrônicos), criando idéias comerciais para gerenciar inventário, bem como cobertura de vários instrumentos, incluindo tesouraria , Swaps de taxas de juros, ações, etc. A mesa do Índice facilita as estratégias de posicionamento e cobertura de crédito dos clientes, particularmente no que diz respeito aos Fundos de hedge, mesas de negociação de correlações e mesas de gerenciamento de exposição de contraparte. Eles também procuram valor em índices em relação aos movimentos nos créditos equivalentes de nome único, respondem aos desenvolvimentos de macro-desenvolvimento e são movidos nos créditos IG e HY. O negócio também possui uma estratégia de Valor Relativo do Índice em que posicionamos nos índices de corrida e deslocamento em relação ao seu valor intrínseco e desajustes de hedge através do mercado de nome único. A negociação eletrônica de títulos de caixa tornou-se uma estratégia chave para o negócio, e agora oferecemos negociação on-line das corporações dos EUA, com um comerciante da empresa norte-americana na Ásia. Convertibles Trading Convertible Bonds Trading é um negócio globalmente distinto que opera como uma joint venture no coração das Divisões Global Credit e Global Markets Equity. A equipe é global com mesas em Londres, Nova York, Tóquio e Hong Kong e o status de joint venture dá ao negócio uma perspectiva única nos mercados e no ambiente comercial. A equipe tem uma liderança líder em mercado e pesquisa, refletida por rankings consistentemente de nível superior em avaliações orientadas por clientes e a popularidade do site de suporte, dbconvertibles Asia Credit Trading O negócio de crédito da Deutsche Banks na Ásia é o líder do mercado para a região. A mesa faz mercados em títulos de alto rendimento, investment grade e moeda local em todos os mercados asiáticos. Administrados de Singapura, existem comerciantes também domiciliados em Hong Kong, Xangai, Mumbai, Seul e Taipei para fornecer conhecimento e cobertura local detalhados em títulos, empréstimos e CDS. Além disso, nossa equipe de Ativos Afligidos com base em Hong Kong fornece e gerencia risco em carteiras NPL, ativos de nome único e financiamentos de reestruturação. Japan Credit Trading Japan Global Credit administra todos os negócios e atividades do Japan Credit. Strategic Investment Group, ABS Syndicate amp Trading, Origination, Emerging Markets, Asset Finance amp Leasing e Imóveis Comerciais. Japan Credit (JC) Realiza transações de clientes e clientes em produtos de crédito nacionais e estrangeiros, incluindo títulos (empresas, governo e outros), empréstimos, outros créditos monetários, obrigações convertíveis, patrimônio líquido, derivativos de crédito, incluindo swaps de inadimplência, outros derivativos e swaps. Grupo de investimento estratégico (SIG) Participa em investimentos em ativos angustiados japoneses, incluindo empréstimos, participação de empréstimos e outros créditos monetários, conduz negociação e investimento em títulos públicos, incluindo títulos, swaps de inadimplência e ações em dinheiro e outros negócios auxiliares. O SIG é um departamento concorrente na função de negócios da DB AG Tóquio e DSI. ABS Syndicate Realiza negociação e distribuição de Valores com Ativos e atividades relacionadas para ABS e / ou novas emissões. Origem Realiza emissão, arranjo de uma ampla gama de produtos securitizados e estruturados respaldados por empréstimos hipotecários, consumidores, negócios e outros. Também acessa a base de investidores globais para utilizar as capacidades de estruturação e subscrição através da emissão de mercado de capital primário através de ofertas públicas ou privadas e fornece serviços de assessoria de rating para obter ou melhorar as classificações de crédito. Origem é um departamento concorrente na função de negócios para DB AG Tóquio e DSI. Mercados emergentes Realiza estruturação, comercialização e negociação de títulos, empréstimos, recebíveis, contas a receber e índices, etc. e derivados relacionados de mercados emergentes, bem como negócios de empréstimos de dinheiro e negócios intermediários para outras operações de empréstimo ou empréstimo de dinheiro. Asset Finance amp Leasing (AFL) Participa em negócios de locação de ativos / equipamentos, negócios de arrumação e negócios relacionados, e seu assessoramento. Também se envolve no negócio de consultoria em relação ao desenvolvimento de energia renovável, financiamento de projetos para desenvolvimento de infra-estrutura e negócios relacionados, e outras indústrias com necessidades de financiamento. Além disso, trata e organiza empréstimos bancários / colocação e ofertas de segurança privada. AFL é um departamento concorrente na função de negócios para DB AG Tóquio e DSI. Imóveis Comerciais (CRE) Fornece assessoria em financiamento em matéria de imóveis, introduz financiamento e produtos de dívida garantidos por imóveis e atividades relacionadas nele contidas. A CRE é um departamento concorrente na função de negócios da DB AG Tóquio e DSI. Pacific Credit Credit Pacific Global Credit (Austrália Nova Zelândia) administra as atividades de Crédito (C), Grupo de Produtos Securitizados (SPG), Grupo de Investimento Estratégico (SIG) abrangendo o Grupo de Produtos Distintenciados (DPG), Grupo de Mercados de Mercado de Endividamento (LDCM) Imóveis (CRE). Crédito (C) O crédito tem experiência líder na indústria na criação de mercado e na avaliação de crédito, o negócio permite que os clientes atinjam seus objetivos de investimento e gerenciem o risco de crédito. Os produtos negociados incluem títulos, empréstimos, créditos e swaps de inadimplência de crédito, que vão desde os emissores com maior grau de investimento até o alto rendimento até os ativos em dificuldades. Os índices iTraxx e CDX altamente líquidos permitem aos clientes obter exposição a uma ampla gama de créditos e são amplamente utilizados como referência para rastrear os spreads de crédito. Grupo de Produtos Securitizados (SPG) Realiza a emissão, o arranjo de uma ampla gama de produtos securitizados e estruturados respaldados por empréstimos hipotecários, consumidores, negócios e outros. Também acessa a base de investidores globais para utilizar as capacidades de estruturação e subscrição através da emissão de mercado de capital primário através de ofertas públicas ou privadas e fornece serviços de assessoria de rating para obter ou melhorar as classificações de crédito. Grupo de investimento estratégico (SIG) Participa em investimentos em ativos aflitos australianos e neozelandeses, incluindo empréstimos, participação de empréstimos e outros créditos monetários, conduz negociação e investimento em títulos públicos, incluindo obrigações, swaps de inadimplência e ações em dinheiro e outros negócios auxiliares . Imóveis Comerciais (CRE) Fornece assessoria em financiamento em matéria de imóveis, introduz financiamento e produtos de dívida garantidos por imóveis e atividades relacionadas nele contidas. Negociação securitizada que envolve os negócios da ABS da UE e do consumidor dos EUA, Nonagency MBS, CDO Secondary e CMBS Trading, a Securitized Trading posicionou-se como líder em criação de mercado e um provedor de liquidez confiável em ambos os lados do Atlântico. A estratégia prudente de gerenciamento de riscos da mesa ganhou confiança e respeito entre os clientes e outros bancos de investimento, ajudando a posicionar a DB como gerente de risco respeitável e perito capaz de produzir resultados sólidos durante os altos e baixos do ciclo econômico.4 Comércio acionário comum Estratégias Carregando o jogador. O comércio ativo é o ato de comprar e vender títulos com base em movimentos de curto prazo para lucrar com os movimentos de preços em um gráfico de ações de curto prazo. A mentalidade associada a uma estratégia de negociação ativa difere da estratégia de longo prazo de compra e retenção. A estratégia de compra e retenção emprega uma mentalidade que sugere que os movimentos de preços a longo prazo superarão os movimentos de preços no curto prazo e, como tal, os movimentos de curto prazo devem ser ignorados. Os comerciantes ativos, por outro lado, acreditam que os movimentos de curto prazo e a captura da tendência do mercado são os lucros. Existem vários métodos utilizados para realizar uma estratégia de negociação ativa, cada uma com ambientes de mercado apropriados e riscos inerentes à estratégia. Aqui estão quatro dos tipos mais comuns de negociação ativa e os custos internos de cada estratégia. (A negociação ativa é uma estratégia popular para aqueles que tentam superar a média do mercado. Para saber mais, verifique como superar o mercado.) 1. A negociação Day Trading Day é talvez o estilo de negociação ativo mais conhecido. É considerado frequentemente um pseudônimo para a negociação ativa propriamente dita. O comércio diário, como o próprio nome indica, é o método de compra e venda de títulos no mesmo dia. As posições estão fechadas no mesmo dia em que são tomadas e nenhuma posição é realizada durante a noite. Tradicionalmente, o comércio diário é feito por comerciantes profissionais, como especialistas ou criadores de mercado. No entanto, o comércio eletrônico abriu essa prática para comerciantes novatos. (Para leitura relacionada, veja também Day Trading Strategies for Beginners.) Alguns realmente consideram que a negociação de posição é uma estratégia de compra e retenção e não negociação ativa. No entanto, a negociação de posição, quando realizada por um comerciante avançado, pode ser uma forma de negociação ativa. A negociação de posições usa gráficos de longo prazo - em qualquer lugar do dia a mês - em combinação com outros métodos para determinar a tendência da direção atual do mercado. Este tipo de comércio pode durar vários dias a várias semanas e às vezes mais, dependendo da tendência. Os comerciantes da tendência procuram sucessivos maiores maiores ou baixos altos para determinar a tendência de uma segurança. Ao saltar e andar na onda, os comerciantes de tendências pretendem beneficiar-se tanto da desvantagem como dos movimentos do mercado. Os comerciantes tendem a determinar a direção do mercado, mas eles não tentam prever nenhum nível de preço. Normalmente, os comerciantes de tendência pulam na tendência depois de se estabelecer, e quando a tendência se quebra, eles geralmente saem da posição. Isso significa que, em períodos de alta volatilidade do mercado, o comércio de tendências é mais difícil e suas posições geralmente são reduzidas. Quando uma tendência se quebra, os comerciantes de balanço normalmente entram no jogo. No final de uma tendência, geralmente há uma certa volatilidade de preços à medida que a nova tendência tenta estabelecer-se. Os comerciantes Swing compram ou vendem como a volatilidade do preço se instala. Os negócios Swing geralmente são mantidos por mais de um dia, mas por um período de tempo menor que os negócios de tendências. Os comerciantes Swing muitas vezes criam um conjunto de regras comerciais baseadas em análises técnicas ou fundamentais. Essas regras comerciais ou algoritmos são projetados para identificar quando comprar e vender uma segurança. Enquanto um algoritmo de troca de balanço não precisa ser exato e prever o pico ou o vale de um movimento de preço, ele precisa de um mercado que se mova em uma direção ou outra. Um mercado limitado ou paralelo é um risco para os comerciantes swing. (Para mais informações sobre o comércio de swing, veja a Introdução ao Swing Trading.) 4. Scalping Scalping é uma das estratégias mais rápidas empregadas por comerciantes ativos. Inclui a exploração de várias lacunas de preços causadas por spreads de lances / pedidos e fluxos de pedidos. A estratégia geralmente funciona fazendo o spread ou a compra ao preço da oferta e vende no preço de pedido para receber a diferença entre os dois pontos de preço. Os Scalpers tentam manter suas posições por um curto período, diminuindo assim o risco associado à estratégia. Além disso, um scalper não tenta explorar grandes movimentos ou mover altos volumes, em vez disso, eles tentam tirar proveito de pequenos movimentos que ocorrem com freqüência e movem pequenos volumes com mais freqüência. Uma vez que o nível de lucros por comércio é pequeno, os scalpers procuram mercados mais líquidos para aumentar a freqüência de seus negócios. E, ao contrário dos comerciantes swing, os scalpers como mercados silenciosos que não são propensos a movimentos súbitos de preços para que eles possam potencialmente fazer a propagação repetidamente nos mesmos preços de oferta / pedido. (Para saber mais sobre esta estratégia de negociação ativa, leia Scalping: Pequenos lucros rápidos podem adicionar.) Custos inerentes às estratégias de negociação Existe uma razão pela qual as estratégias de negociação ativa foram empregadas apenas por comerciantes profissionais. Não só ter uma casa corretora interna reduzindo os custos associados ao comércio de alta freqüência. Mas também garante uma melhor execução comercial. Comissões mais baixas e melhor execução são dois elementos que melhoram o potencial de lucro das estratégias. Importantes compras de hardware e software são necessárias para implementar com êxito essas estratégias, além de dados de mercado em tempo real. Esses custos tornam bem sucedida implementar e lucrar com o comércio ativo um pouco proibitivo para o comerciante individual, embora nem todos sejam incomuns. Os comerciantes ativos podem empregar uma ou várias das estratégias acima mencionadas. No entanto, antes de decidir sobre o envolvimento com essas estratégias, os riscos e custos associados a cada um precisam ser explorados e considerados. (Para leitura relacionada, veja também as Técnicas de Gerenciamento de Riscos para Tradutores ativos.)